หลอด LED สามารถประหยัดพลังงานไฟฟ้าได้มากกว่าหลอดไส้แบบเดิมถึง 80-90% และประหยัดกว่าหลอดตะเกียบ (CFL) ประมาณ 30-50% เนื่องจากเปลี่ยนพลังงานไฟฟ้าเป็นแสงสว่างได้มีประสิทธิภาพสูง โดยสูญเสียพลังงานไปกับความร้อนน้อยมาก

หลอด LED มีอายุการใช้งานเฉลี่ยสูงถึง 15,000 – 50,000 ชั่วโมง (ขึ้นอยู่กับคุณภาพและลักษณะการใช้งาน) ซึ่งยาวนานกว่าหลอดไส้ถึง 15-25 เท่า และยาวนานกว่าหลอดฟลูออเรสเซนต์ประมาณ 3-5 เท่า ทำให้ไม่ต้องเปลี่ยนหลอดใหม่บ่อยๆ

หลอดไฟแบบเดิมปล่อยพลังงานออกมาในรูปของความร้อนถึง 90% แต่หลอด LED ปล่อยความร้อนออกมาน้อยมากในลำแสง ทำให้ลดภาระการทำงานของเครื่องปรับอากาศภายในบ้านหรือสำนักงานลงได้ ช่วยประหยัดค่าไฟแอร์ได้อีกทาง

หลอด LED ที่ได้มาตรฐานจะ ไม่มีการแผ่รังสีอัลตราไวโอเลต (UV) และรังสีอินฟราเรด (IR) ซึ่งเป็นอันตรายต่อผิวหนังและสายตา อีกทั้งยังไม่มีอาการเปิดกระพริบ (Flicker-free) จึงช่วยลดอาการปวดตาและเมื่อยล้าจากการทำงานหรืออ่านหนังสือใต้แสงไฟ

หลอด LED ไม่มีส่วนผสมของสารปรอทหรือก๊าซที่เป็นพิษ เหมือนหลอดฟลูออเรสเซนต์ ทำให้การกำจัดเมื่อหมดอายุการใช้งานมีความปลอดภัยสูงกว่า และกระบวนการผลิตยังช่วยลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์จากการประหยัดพลังงานไฟฟ้า

คุ้มค่าอย่างมากในระยะยาว แม้ราคาหลอด LED จะสูงกว่าหลอดไส้เล็กน้อย แต่ค่าไฟที่ลดลงอย่างเห็นได้ชัดในแต่ละเดือน ประกอบกับความทนทานที่ไม่ต้องซื้อหลอดใหม่บ่อยๆ จะทำให้จุดทุน (Payback Period) เกิดขึ้นภายในเวลาเพียงไม่กี่เดือน